Aktywa funduszu są inwestowane głównie Aktualizacja rynku – 28 września – Energie Wzroga w instrumenty dłużne, emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz emitentów mających siedzibę w Polsce. Dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski mogą stanowić od 15% do 100% aktywów. Pozostałe instrumenty dłużne, nie będące papierami wartościowymi emitowanymi, poręczonymi lub gwarantowanymi przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski stanowią od 0% do 85% aktywów funduszu.
Akademia inwestowania
Sprawdź, jak zacząć inwestować i zadbać o realny wzrost swoich oszczędności. Zanim zaczniesz inwestowanie, warto ustalić, który fundusz będzie dla Ciebie odpowiedni. Mądrze zaplanowana inwestycja umożliwia osiąganie celów finansowych przy odpowiednim poziomie ryzyka. Dowiedz się, jak samodzielnie zbudować portfel inwestycyjny. Odkładasz pieniądze na przyszłość i co roku zmniejszasz swój PIT.
Struktura aktywów funduszy
Fundusz jest zarządzany aktywnie, co oznacza, że zarządzający funduszem podejmuje decyzje o tym, w które obligacje inwestować. Wynik funduszu Goldman Sachs Obligacji nie jest przypadkowy. Przede wszystkim dla obligacji nastąpił bardzo dobry okres, po historycznej Citigroup pokonuje kwartalne oczekiwania napędzane silnymi wynikami handlowymi bessie.
Można było ostatnio przeczytać w mediach, iż rząd, uchwalając ostatni budżet w tej kadencji, zgodził się na “bezprecedensowy wzrost” potrzeb pożyczkowych Polski. Ich kwota ma wzrosnąć aż do 421 mld zł, czyli blisko dwuipółkrotnie w porównaniu z ubiegłym rokiem. W praktyce oznacza to większą podaż obligacji (zarówno w kraju, jak i tych sprzedawanych na rynkach zagranicznych). Bardzo duża podaż oraz mniejszy popyt (niższe oprocentowanie) mogą być problemem dla rynku obligacji w 2024 roku. Fundusze indeksowe to bardziej przewidywalne wyniki, niższe koszty i większa dywersyfikacja portfela. Ich działalność podlega kontroli Komisji Nadzoru Finansowego i jest regulowana przepisami prawa.
Wyniki funduszy inwestycyjnych
Będzie odpowiedni dla osób, które stronią od bardziej ryzykownych produktów, ale chcą, by ich oszczędności były aktywnie zarządzane. W podsumowaniu można napisać krótko – za obecny stan obligacji odpowiada polityka banków centralnych. Ich działania w czasie “Covid19” wywołały historyczną bessę, natomiast normalizacja polityki rozpoczęła historyczną hossę (efekt bazy). Być może w czasie schyłkowym hossy obligacje wyrównają swój historyczny szczyt. Niedawne wydatki socjalne skutkują sporą luką w budżecie, którą trzeba będzie finansować obligacjami.
Dla kogo jest ten fundusz?
Od 70% do 100% aktywów lokowane jest w walucie polskiej. Pozostała część aktywów może być lokowana w listy zastawne, depozyty, jednostki i tytuły uczestnictwa. Tak, bowiem to największy fundusz inwestycyjny w Polsce, który ma bardzo dobre wyniki w swojej grupie obligacji długoterminowych. Jednym z kluczowych elementów strategii inwestycyjnej funduszu jest elastyczność w alokacji USA zagrażają domyślnie: co stanie się z dolara aktywów.
- Przede wszystkim dla obligacji nastąpił bardzo dobry okres, po historycznej bessie.
- Fundusz jest zarządzany aktywnie, co oznacza, że zarządzający funduszem podejmuje decyzje o tym, w które obligacje inwestować.
- Z uwagi na duży udział w portfelu obligacji wrażliwych na zmiany rynkowych stóp procentowych, cechuje go podwyższone, jak na fundusz polskich obligacji, ryzyko zmienności.
- Fundusz wykorzystuje zmienność na rynku dłużnych instrumentów finansowych, w związku z czym duration (średni ważony termin do wykupu) jego portfela inwestycyjnego może być ujemne.
Goldman Sachs, będąc jednym z największych globalnych graczy na rynku finansowym, wykorzystuje swoją wiedzę i doświadczenie do zarządzania tym funduszem, co dodaje wiarygodności i profesjonalizmu. Goldman Sachs Obligacji inwestuje w średnio i długoterminowe obligacje emitowane przez Skarb Państwa. Z uwagi na duży udział w portfelu obligacji wrażliwych na zmiany rynkowych stóp procentowych, cechuje go podwyższone, jak na fundusz polskich obligacji, ryzyko zmienności.
- Na tle konkurencji wyróżnia go aktywne poszukiwanie wyniku.
- Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego służy nie tylko zwiększaniu zysków, ale przede wszystkim chroni nasze inwestycje przed nadmiernym ryzykiem.
- Będzie odpowiedni dla osób, które stronią od bardziej ryzykownych produktów, ale chcą, by ich oszczędności były aktywnie zarządzane.
- Obligacjami wciąż można dywersyfikować portfel, ale w kolejnych latach będą inne rynki, które dają zarobić co najmniej 19% rocznie.
Obligacjami wciąż można dywersyfikować portfel, ale w kolejnych latach będą inne rynki, które dają zarobić co najmniej 19% rocznie. Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego służy nie tylko zwiększaniu zysków, ale przede wszystkim chroni nasze inwestycje przed nadmiernym ryzykiem. Przetestuj wybrany portfel funduszy i trenuj inwestowanie bez angażowania pieniędzy. Produkt powinien spełnić oczekiwania inwestorów wymagających walki o wynik na rynku obligacji skarbowych.
Jaka jest przyszłość funduszu Goldman Sachs Obligacji?
Główną kategorię lokat funduszu stanowią dłużne papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorstwa mające siedzibę na terytorium Polski. Pozostałą część lokat stanowią jednostki i tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz instrumenty pochodne zapewniające ekspozycję na polskie i globalne rynki obligacji korporacyjnych. Goldman Sachs Obligacji inwestuje głównie w średnio- i długoterminowe instrumenty dłużne emitowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski. Udział depozytów waha się od 0% do 30% wartości portfela. Goldman Sachs Obligacji stosuje benchmark i jest nim 100% ICE BofAML Poland Government Index. Fundusz inwestuje w krótko- i średnioterminowe dłużne papiery wartościowe, emitowane przez Skarb Państwa lub NBP oraz emitentów mających siedzibę na terytorium Polski.
Udział zagranicznych instrumentów dłużnych i rynku pieniężnego waha się od 0% do 50% aktywów. Jednostki uczestnictwa innych funduszy mogą stanowić maksymalnie 20% aktywów. Benchmark Goldman Sachs Obligacji Plus to 100% GPWB-BWZ. Składniki aktywów cechują się ryzykiem kursowym walut krajów rozwijających się Ameryki Łacińskiej, Azji, Europy Środkowej, Europy Wschodniej, Afryki i Bliskiego Wschodu.